Market Overview

Bauxite is essentially the only raw material used in the production of alumina on a commercial scale.

Lateritic bauxites occur mainly in tropical regions, specifically in Brazil, Venezuela, West Africa and Australia. They are generally large deposits, close to the surface and are mined by open cast methods. Karstic (monohydrate) deposits occur in Europe, China and the Caribbean, and are mined by both open cast and underground methods.

Bauxite normally contains 30-60% alumina and occurs as two main types: lateritic (trihydrate) bauxite and karstic (monohydrate) bauxite. Lateritic bauxites occur mainly in tropical regions, specifically in Brazil, Venezuela, West Africa and Australia. They are generally large deposits, close to the surface and are mined by open cast methods. Karstic (monohydrate) deposits occur in Europe, China and the Caribbean, and are mined by both open cast and underground methods.

Bauxite production was estimated at 302m tonnes in 2015, with mine capacity concentrated among a few key countries. The major producing regions are shown in Table 1.1.





Тable 1: «Historical trends in bauxite production, 2000-2015 (mln.t)»
Country 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Australia 49,0 52,4 52,6 54,1 54,9 58,1 58,2 63,8 68,5 64,5 66,9 69,7 72,0 80,6 80,1 80,4
China 6,9 7,6 8,7 9,5 12,6 15,1 20,3 25,7 29,6 39,5 48,8 51,5 61,6 73,4 81,0 92,9
Brazil 12,8 12,4 15,9 16,4 18,5 19,6 21,3 25,9 27,6 26,3 30,2 30,3 31,6 30,0 32,3 32,5
Indonesia 1,4 1,5 1,7 1,8 2,9 4,6 7,2 11,6 16,8 14,5 27,4 36,1 30,7 42,8 8,8 0,6
Guinea 16,1 15,7 15,6 16,0 16,3 16,8 16,7 16,2 18,4 15,7 17,1 17,4 17,5 18,5 19,1 21,2
India 6,3 6,6 8,5 10,7 11,7 12,4 15,0 20,9 17,3 14,0 13,4 14,1 17,0 15,2 17,1 18,7
Jamaica 10,4 12,1 12,6 12,9 14,1 14,4 14,6 15,0 16,2 7,3 9,1 10,6 10,4 9,2 9,0 9,0
Russia 9,3 9,7 10,1 10,5 10,9 10,9 10,5 10,7 10,4 9,7 9,9 9,6 10,1 6,0 5,1 5,6
Kazakhstan 3,2 3,2 3,6 3,7 4,7 4,8 4,9 5,0 5,2 5,1 5,3 5,4 5,4 3,9 3,3 3,0
Suriname 4,7 4,7 4,7 5,0 4,9 4,8 4,4 4,2 3,6 3,6 3,3 3,5 3,3 2,8 2,8 1,6
Venezuela 4,2 4,4 4,2 4,5 4,7 4,6 4,5 4,4 3,9 3,5 3,3 3,5 3,3 2,8 2,8 1,6
Greece 2,0 2,1 2,0 2,1 2,2 2,2 2,2 1,9 2,1 2,2 2,8 2,8 2,8 2,6 2,6 2,3
Guyana 2,7 2,0 1,7 1,9 1,4 1,5 1,2 2,0 1,9 1,4 0,9 1,5 1,5 1,3 1,3 1,2
Sierra Leone 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1,1 1,2 0,8 0,8 1,1 1,3 1,3 0,6 1,2 1,6
Fiji 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,8 0,5 0,4 0,2
Bosnia 0,3 0,3 0,4 0,6 0,6 1,0 0,9 0,6 0,6 0,6 0,6 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7
Iran 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,4 0,5 0,5 0,6 0,3 0,3 0,6 0,7 0,7 0,7 0,7
Turkey 0,4 0,3 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2 0,4 0,4 0,4 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6
Montenegro 0,6 0,6 0,6 0,5 0,5 0,5 0,5 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,1 0,0 0,1
Azerbaijan 0,5 0,2 0,2 0,5 0,6 0,8 0,9 0,8 0,9 0,1 0,0 0,0 0,4 0,0 0,0 0,0
Vietnam 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,3 0,7 1,3 1,3
Ghana 0,4 0,7 0,7 0,6 0,5 0,6 0,7 0,7 0,8 0,4 0,4 0,2 0,2 1,0 1,2 1,5
Malaysia 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 3,0 19,3
Hungary 0,7 0,7 0,7 0,7 0,4 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 0,0
Saudi Arabia 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 2,6
World total 131,7 137,0 144,7 152,3 162,8 173,8 186,3 211,7 226,3 210,5 242,0 259,2 272,7 293,0 274,4 302,3
Data: CRU Consulting

In the next ten years, the geographical location of bauxite production is not likely to change radically.





Global Bauxite Demand and Supply

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  • China is remaining global driver of bauxite demand
  • Indonesian ban and Malaysian reserves depletion are leaving the supply gap actual for a number of years
  • Chinese alumina industry development plans are ahead of bauxite supply forecasts
  • The main bauxite surplus regions are and will continue to be Africa, Australasia and Central and South America,
  • A/S ratio of more than 20 of new imports from countries such as Guinea has potential to increase imports share in Chinese bauxite consumption, so...
  • Bauxite demand will remain strong globally as well as in China